Los precios de las criptomonedas son muy dinámicos y pueden fluctuar con frecuencia e influir en la oferta y la demanda. Al igual que en otros mercados, los precios tienden a subir cuando crece la demanda, y más usuarios compran que venden la moneda. Los precios caen cuando la presión vendedora es mayor que la demanda de compra. Como el mercado opera en régimen 24/7, los precios pueden cambiar rápidamente en cualquier momento.

Los precios de las criptomonedas son propensos a una alta volatilidad por la naturaleza dinámica del mercado y varios factores influyentes. Importantes noticias, como cambios normativos, interrupciones en bolsas, actualizaciones de proyectos y cambios económicos pueden hacer oscilar los precios rápidamente.

La especulación y la publicidad en las redes sociales también puede desatar el frenesí en el mercado y aumentar la volatilidad. Las acciones de las «criptoballenas», grandes titulares individuales de criptomonedas, pueden hacer oscilar los precios en gran medida cuando compran o venden.

Cambios drásticos en los volúmenes de trading y en la liquidez del mercado afectan a la volatilidad, sobre todo en criptomonedas de baja capitalización. Incluso fuerzas basadas en publicidad o memes pueden magnificar las oscilaciones de precio en el espacio de las criptomonedas. Las turbulentas fluctuaciones de precio típicas del mercado de las criptomonedas significan viajar por una montaña rusa tanto para traders como para inversores.

El sentimiento del mercado se refiere a la actitud y sentimiento generales que los inversores y traders tienen con respecto a una criptomoneda en particular o al mercado de las criptomonedas en general.

Cuando el sentimiento es positivo, las personas se vuelven más optimistas, y los precios tienden a subir pues más gente compra que vende. El sentimiento negativo conduce al pesimismo y hace bajar los precios pues quienes participan en el mercado venden sus monedas. Medidas supervisoras como el índice de codicia y miedo de las criptomonedas puede dar alguna idea de las emociones que prevalecen en el mercado.

Hay, sin duda, una correlación entre los precios de las criptomonedas y de los índices del mercado de valores tradicionales, como el Nasdaq. En tiempos de alta volatilidad en el mercado de valores, los precios de las criptomonedas suelen seguir un patrón similar.

Al Bitcoin a veces se le conoce como el «oro digital», pero aún se sigue deliberando si se trata de un posible almacén de valor y protección frente a crisis en el mercado o si sigue principalmente los altibajos del mercado de valores tradicional.

En general, estar al tanto del mercado de valores puede dar pistas de hacia dónde se dirigen los precios de las criptomonedas, pero estas son una clase de activo distinta y puede diferir de las acciones por numerosas razones propias del ecosistema de las criptomonedas.

La capitalización de mercado de una criptomoneda se refiere a su valor total de mercado basado en la oferta en circulación de monedas multiplicada por el precio actual. La capitalización de mercado se usa para clasificar y comparar las criptomonedas por su tamaño general.

Monedas con una alta capitalización de mercado, como Bitcoin y Ethereum, normalmente ofrecen una mayor seguridad y liquidez en la red. Hay que advertir de que la capitalización de mercado no indica necesariamente un posible crecimiento futuro. Otras altcoins de menor capitalización pueden registrar mayores subidas de precio en mercados alcistas. Comparar la capitalización de mercado con los volúmenes de trading ofrece una imagen más nítida de la liquidez y los intereses. Aunque se trata de una métrica importante, la capitalización de mercado debe considerarse en su contexto más que únicamente como método de valoración.