Bitcoin scende a 100.000 dollari: Si è concluso il Ciclo Quadriennale?

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Bitcoin sta cercando di mantenere un livello psicologico cruciale di supporto a 100.000 dollari, e il destino del mercato rialzista potrebbe essere in bilico.

Le criptovalute riusciranno a rimbalzare prima della fine del mese, oppure il ciclo quadriennale di Bitcoin si è concluso e sta iniziando un mercato ribassista?
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Bitcoin tocca brevemente sotto i 100.000 dollari

Attualmente BTCUSD è scambiato sopra i 102.000 dollari, dopo aver toccato brevemente un minimo sotto i 100.000 dollari ieri. Bitcoin ha chiuso la giornata sopra questo livello chiave, ma ha aggiunto quasi il 5% al calo complessivo misurato dal massimo storico. La principale criptovaluta per capitalizzazione di mercato è ora circa il 20% al di sotto dei massimi, avendo perso oltre 25.000 dollari di valore in meno di cinque settimane.

Il BTCUSD si trova in prossimità della media mobile a 50 settimane

Mentre i 100.000 dollari rappresentano una soglia tonda e un livello psicologico di supporto significativo, la perdita di questo livello è notevole dopo 140 giorni di negoziazione ben al di sopra di esso.

I 100.000 dollari corrispondono inoltre, in modo approssimativo, all’area in cui si trova la media mobile a 50 settimane, insieme ad altri livelli tecnici di supporto.

Storicamente, una chiusura al di sotto della media mobile a 50 settimane (50-week MA) ha segnato l’inizio di un mercato ribassista per Bitcoin.

Tic-tac: il ciclo quadriennale di Bitcoin è giunto al termine?

Per la prima volta dopo diversi anni, l’ipotesi di un mercato ribassista in Bitcoin viene presa seriamente in considerazione.
Ciò accade perché l’attuale mercato rialzista ha ormai raggiunto una durata paragonabile a quella dei precedenti cicli di bull market, che in passato hanno preceduto l’inversione di tendenza.

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Confronto tra cicli di mercato Bitcoin

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Nel confronto sopra riportato, risulta evidente che i cicli di mercato 2015 - 2017 e 2019 - 2021 hanno avuto esattamente la stessa durata: 1.064 giorni.

Non vi è alcuna garanzia che l’attuale ciclo si concluda con la stessa tempistica, ma questa constatazione ha contribuito a indebolire ulteriormente il sentiment degli investitori nel settore cripto.

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Come si comportano le altcoin se Bitcoin entra in fase ribassista?

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Le altcoin rappresentano una variabile più imprevedibile rispetto a Bitcoin.
Bitcoin ha diversi cicli di comportamento relativamente prevedibile, mentre molte altcoin si trovano ancora nel primo o nel secondo ciclo. Alcune non hanno mai sperimentato un vero e proprio mercato rialzista. Inoltre, la maggior parte delle altcoin ha sottoperformato notevolmente Bitcoin per tutta la durata del bull market.
Tuttavia, le altcoin tendono a performare meglio quando Bitcoin si avvicina ai picchi di prezzo. L’assenza di una stagione delle altcoin non significa necessariamente che una debba verificarsi, ma offre comunque la speranza che questo ciclo non sia diverso dai precedenti.

Le altcoin (TOTAL3) stanno iniziando a invertire il trend

Su una nota piú negativa, l’indice di capitalizzazione di mercato delle altcoin TOTAL3 sembra incrociare segnali ribassisti sull’ LMACD mensile, suggerendo che il momentum sta girando per l’intero mercato cripto e non solo Bitcoin. La candela del mese scorso si è chiusa inoltre come un Hammer (box rossi). Sebbene questo possa rappresentare un pattern rialzista nei punti di minimo del mercato, queste candele Hammer sono comparse proprio poco prima che i precedenti mercati ribassisti diventassero molto più evidenti.

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Il mercato ribassista appena iniziato o già quasi finito?

L’oro è in calo rispetto ai massimi locali e molti indicano possibili top per il metallo prezioso, una volta in forte crescita. Le correlazioni precedenti suggerivano che Bitcoin avrebbe potuto iniziare a sovraperformare una volta che l’oro si fosse raffreddato, ma invece BTCUSD continua a indebolirsi. Tuttavia, questo potrebbe non essere necessariamente un fattore negativo.

Il rapporto Bitcoin/Oro suggerisce una possibile capitolazione nel mercato crypto

Secondo i cicli di mercato passati, Bitcoin tende a registrare una candela di capitolazione superiore al 40% quando l’RSI mensile del rapporto Bitcoin/Oro scende sotto il livello di 50. Attualmente, questo rapporto sta scendendo al di sotto di tale soglia, segnalando una possibile fase di capitolazione per Bitcoin durante il mese di novembre.

Un aspetto interessante, tuttavia, è che queste candele di capitolazione si verificano tipicamente alla conclusione di un mercato ribassista, e non all’inizio. Ciò potrebbe indicare che il bear market di Bitcoin sia già vicino alla sua fine.

Cosa potrebbe causare una capitolazione nel mercato crypto?

Una forte candela di capitolazione è possibile non solo per Bitcoin, ma anche per il resto del mercato delle criptovalute. Tuttavia, esistono anche le condizioni per un movimento esplosivo al rialzo.

La recente volatilità non è sorprendente se si considera che le Bande di Bollinger settimanali su BTC/USD hanno raggiunto il livello di contrazione più stretto nella storia del grafico, un segnale che spesso precede un movimento direzionale di grande portata.

Un movimento esplosivo è imminente, indipendentemente dalla direzione

La volatilità è per sua natura ciclica e, dopo un restringimento record delle Bande di Bollinger, è giunto il momento di una nuova fase di espansione. Questo rilascio di energia prepara il terreno per un movimento direzionale significativo. Tuttavia, spesso la fase iniziale è caratterizzata da una volatilità irregolare, nota — secondo l’inventore dello strumento — come “head fake”, ovvero un falso segnale iniziale.

Una chiusura al di sotto della banda inferiore con volumi elevati costituirebbe un segnale di vendita, mentre una chiusura all’interno delle bande potrebbe invece suggerire l’avvio di un movimento rialzista. È consigliabile monitorare attentamente questo segnale nei prossimi giorni, poiché potrebbe anticipare un movimento capace di definire la tendenza di medio termine.

Conclusione

Il ritorno di Bitcoin verso la soglia dei 100.000 dollari rappresenta un punto cruciale nell’attuale ciclo di mercato. La combinazione di momentum in calo, simmetria ciclica e volatilità in contrazione indica che un movimento importante è imminente — ma non necessariamente nella direzione che la maggior parte del mercato si aspetta.

Storicamente, la fine di una fase nel ritmo quadriennale di Bitcoin tende a coincidere con l’inizio della successiva. Che si tratti dell’avvio di una correzione più profonda o dell’ultima “pulizia” prima di un nuovo slancio verso i massimi storici, le prossime settimane saranno decisive.

Per il momento, i trader dovrebbero prepararsi a un incremento della volatilità e prestare attenzione ai segnali di conferma provenienti dalle Bande di Bollinger e dalle medie mobili di lungo periodo. Il prossimo movimento decisivo potrebbe determinare se questo ciclo abbia effettivamente raggiunto il suo picco — o se Bitcoin stia per sorprendere ancora una volta il mercato.Fai trading sulle principali criptovalute con YouHodler.