Analisi del Mercato delle Criptovalute: Gli ETF su Altcoin Debuttano Dopo il Crollo del Mercato

Gli ETF su Altcoin Debuttano Dopo il Crollo del Mercato Cripto: Come Reagirà il Mercato?

Questa settimana, diverse tra le principali altcoin hanno visto l’avvio delle negoziazioni dei loro ETF spot sul NASDAQ. Tuttavia, con il mercato delle criptovalute ancora scosso da un crollo record e Bitcoin in fase di consolidamento, queste altcoin non hanno ancora registrato un rialzo significativo.
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Il mercato potrebbe semplicemente aspettare che la polvere si posi su alcuni eventi importanti in corso questa settimana, tra cui la decisione della Federal Reserve sui tassi di interesse e la più grande scadenza di opzioni nella storia delle criptovalute.

Non combattere la Fed

Oggi, la Federal Reserve rivelerà se intende ridurre il tasso dei fondi federali per il secondo mese consecutivo. I movimenti di prezzo intorno alle riunioni del FOMC sono particolarmente volatili. Presta molta attenzione ai messaggi del presidente della Fed, Jerome Powell, per cogliere eventuali sfumature “dovish” (morbide) o “hawkish” (aggressive) — spesso sono più importanti dei tagli stessi.

La Federal Reserve potrebbe tagliare nuovamente i tassi di interesse questo mese
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Bank of America e JP Morgan riportano anche che la Fed potrebbe porre fine al suo programma di “Quantitative Tightening” (QT) questa settimana. Sebbene la fine del QT non indichi il ritorno del “Quantitative Easing” (QE), essa potrebbe comunque stimolare un aumento dell’appetito per il rischio.

Inizia la sostituzione dei posti di lavoro con l’IA

Amazon ha annunciato il licenziamento di 30.000 dipendenti, in uno dei più grandi tagli di personale nella storia dell’azienda. Si dice che questi licenziamenti libereranno risorse operative da reinvestire in potenza di calcolo per sostenere le attività basate sull’intelligenza artificiale.

La crescita a lungo termine di Amazon dal periodo della bolla dot-com
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La rapida diffusione dei modelli di intelligenza artificiale sta sconvolgendo il mercato del lavoro tradizionale prima del previsto e più velocemente di quanto chiunque fosse pronto ad affrontare. E sebbene un aumento dei ricavi con meno personale sia positivo per la crescita a breve termine dei profitti aziendali, quando non ci saranno abbastanza lavoratori con redditi sufficienti per acquistare i beni e i servizi offerti da queste aziende, esse finiranno per cannibalizzare la propria base di consumatori. I mercati finanziari, sempre orientati al futuro, potrebbero iniziare a scontare questo potenziale cambiamento.

Nuovi ETF su Altcoin in lancio

Uno degli sviluppi più importanti per Bitcoin nell’ultimo decennio è stato l’introduzione degli ETF spot. Oggi, questi ETF detengono fino al 6% dell'offerta limitata di BTC. Lo squilibrio tra domanda e offerta ha fatto schizzare i prezzi a ben oltre 100.000 dollari.

L’RSI di Solana supera 50, suggerendo un aumento della pressione d’acquisto
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Gli ETF spot per Litecoin, Solana e HBAR sono stati lanciati solo ieri, ma finora l’andamento dei prezzi è rimasto piuttosto piatto. Gli investitori potrebbero aspettare di vedere cosa accadrà durante la riunione della Fed di oggi, oppure attendere che Bitcoin scelga una direzione come principale motore del mercato. Tuttavia, gli ETF spot rappresentano un accesso più semplice e una maggiore liquidità per queste altcoin di alta qualità, fattori che dovrebbero contribuire a una crescita fondamentale a lungo termine.

Un Big Bang per Bitcoin in arrivo?

Il cosiddetto “Up-tober” di Bitcoin non si è svolto come previsto dalle tendenze stagionali e ha invece visto il più grande evento di liquidazione nella storia delle criptovalute. I rialzisti non sono riusciti a spingere BTC oltre i massimi storici e i ribassisti non hanno saputo approfittare del crollo improvviso. La candela di ottobre risultante si è formata come una High-Wave Doji, che rappresenta indecisione.

La Doji rappresenta una pausa del mercato dovuta all’indecisione
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Questa fase mensile di bassa volatilità e incertezza potrebbe però concludersi ad Halloween. Il 31 ottobre scadranno opzioni su Bitcoin ed Ethereum per un valore superiore a 17 miliardi di dollari – la più grande scadenza nella storia. Anche l’open interest delle opzioni è ai massimi storici. La volatilità tende normalmente ad aumentare man mano che le opzioni si avvicinano alla scadenza. Questa ripresa della volatilità potrebbe aiutare Bitcoin a scegliere finalmente una direzione chiara di trend.

Conclusione

Con la volatilità compressa e gli investitori in attesa di chiarezza dalla Fed, i mercati sembrano pronti a un deciso breakout o breakdown. Che sia Bitcoin a guidare gli asset rischiosi verso l’alto o che la rivoluzione dell’intelligenza artificiale inauguri una nuova era di deflazione e discontinuità, una cosa è certa — non è il momento per essere compiacenti.
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La prossima settimana non rivelerà solo la direzione del mercato; potrebbe svelare anche la narrativa che guiderà il resto dell’anno.
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